Conseil en Conformité AMF ACPR, Risque, Stratégie et Organisation pour les acteurs de l'Epargne et de la Finance
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Les CIF en 2021
Vincent Boisseau • déc. 13, 2022
L'AMF a fait une analyse des FRA...instructif
CIF CGP et CIF INSTIT
Progression de la population des CIF (hausse de 6% en 2021) 5 914 CIF au 31/12/202
94% des CIF sont des conseillers en gestion de patrimoine (« CIF CGP »).
= 75% du chiffre d’affaires CIF total
Conseillent majoritairement des parts ou actions d’OPC (73%)
Rémunération des CIF CGP :
rétrocessions de droits d’entrées (72%),
frais de gestion sur les produits conseillés (18%)
honoraires (10%)
6% de CIF CGP se disent indépendants
6% des CIF sont des CIF Institutionnels
= 25% du chiffre d’affaires CIF total
38% des CIF Institutionnels se disent indépendants
Analyse du chiffres d’affaires (cf graphe ci-dessous) de tous les CIF (CGP + INSTIT)
hausse du chiffre d’affaires total des CIF (cgp+instit) (toute activité yc CIF IAS IMMO…) à 3,6 milliards d’euros pour 2021 contre 2,6 milliards d’euros en 2020 (+40%)
le CA CIF stricto sensu augmente légèrement (0,76 milliard d’euros en 2021 (soit 21 % de l’activité totale), contre 0,69 milliard d’euros en 2020 (soit 26 % de l’activité totale).
CA médian : 128 KEUR (toute activité) et 15 KEUR (CA CIF stricto sensu) (la médiane partage une population en deux parties d’effectifs égaux).
Les 50 CIF les plus importants concentrent 47 % du chiffre d’affaires CIF total (les 500 suivants = 36%, et les 4915 suivants = 17%). Ainsi moyenne du CA des CIF = 690 KEUR (toute activité) et 140 KEUR (CA CIF stricto sensu) (moyenne = CA des CIF / nb de CIF).
Analyse du chiffres d’affaires (cf graphe ci-dessous) des CIF CGP
hausse du chiffre d’affaires total des CIF CGP (toute activité yc CIF IAS IMMO…) à 2,5 milliards d’euros pour 2021 contre 1,8 milliards d’euros en 2020
le CA CIF stricto sensu augmente (0,57 milliard d’euros en 2021 (soit 21 % de l’activité totale), contre 0,39 milliard d’euros en 2020 (soit 21 % de l’activité totale).
CA médian : 125 KEUR (toute activité) et 14 KEUR (CA CIF stricto sensu) (la médiane partage une population en deux parties d’effectifs égaux).
Les 50 CIF CGP les plus importants concentrent 48 % du chiffre d’affaires CIF total (les 500 suivants = 33%, et les 4915 suivants = 18%). D'ou une moyenne du CA des CIF CGP = 493 KEUR (toute activité) et 113 KEUR (CA CIF stricto sensu) (moyenne = CA des CIF / nb de CIF)
18 % des CIF CGP (soit 888 CIF) n’ont déclaré aucune activité CIF sur l’exercice 2021
Autres informations
L’effectif moyen par cabinet reste stable avec 3 personnes.
23% des CIF sont CIF IAS IOB CarteT
46 % des CIF CGP ont la compétence juridique appropriée (CJA)
1 794 cabinets ont indiqué appartenir à un réseau ou un groupement, soit 35 % des CIF CGP.
L'IGF vient de sortir son rapport sur les RAFIP. L'IGF passe en revue TOUT l’écosystème : les dispositifs et les avantages fiscaux, l'impact des dispositifs sur l'économie locale, l'Autorité des marchés financiers (AMF) – France et surtout les montages et les monteurs (même les plus connus).